Firmy windykacyjne w Polsce – jak działają?
Rynek usług windykacyjnych urósł w ostatnich latach. Jak czytamy w raporcie stworzonym przez Związek Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce:
Na koniec I kwartału 2024 roku Członkowie ZPF, którzy wzięli udział w badaniu, zarządzali 19,15 mln sztuk wierzytelności o łącznej wartości nominalnej 174,93 mld PLN.
Warto zaznaczyć, że pod koniec czerwca 2020 r. kwota ta wynosiła 127 mld zł.
Na naszym rynku funkcjonuje całkiem sporo firm windykacyjnych, ale schemat działania nie jest wspólny dla nich wszystkich. Zasadniczo można podzielić je na dwie różne kategorie, jeśli chodzi o podejście do windykacji.
Do pierwszej należą te firmy, które skupują całe pakiety wierzytelności, aby następnie je egzekwować na własny rachunek. W przypadku niektórych rodzajów długów (np. kredytów bankowych) wykorzystują w tym celu tzw. fundusze sekurytyzacyjne.
Fundusz sekurytyzacyjny to szczególny rodzaj funduszu inwestycyjnego. Poprzez emisję certyfikatów inwestycyjnych gromadzi on środki na nabycie wierzytelności lub praw z tytułu wierzytelności, a następnie dokonuje windykacji nabytych wierzytelności lub praw z wierzytelności albo obrotu nimi w celu osiągnięcia zysku.
Druga grupa to firmy, które nie skupują wierzytelności, ale biorą aktywny udział w procesie windykacji. Do niej należą przede wszystkim kancelarie prawne specjalizujące się w tej właśnie dziedzinie.
Ze względu na powyższe kwestie, a także na fakt, że firmy zajmujące się obsługą wierzytelności mogą nie ograniczać się jedynie do tej konkretnej działalności, trudne jest stworzenie jednoznacznego zestawienia najważniejszych firm w branży. My jednak podjęliśmy się tego zadania, stosując poniższą metodologię.
Jak powstało nasze zestawienie?
W tabeli poniżej zebraliśmy najważniejsze dane pochodzące z rocznych sprawozdań finansowych firm windykacyjnych dostępne w Repozytorium Dokumentów Finansowych Krajowego Rejestru Sądowego.
Wybierając firmy do uwzględnienia w naszym zestawieniu wykorzystaliśmy:
- bazę aktywnych spółek prawa handlowego, dla których kod PKD przeważającego rodzaju działalności to 82.91. Z (Działalność świadczona przez agencje inkasa i biura kredytowe),
- a także listy firm windykacyjnych lub zajmujących się zarządzaniem należnościami będących członkami najważniejszych organizacji branżowych (np. Związek Przedsiębiorstw Finansowych, Polski Związek Zarządzania Wierzytelnościami).
Opierając się na tych źródłach pozyskaliśmy dane finansowe dla 134 przedsiębiorstw. Z tej grupy wybraliśmy następnie tylko te spółki, których przychody netto ze sprzedaży przekroczyły w 2024 r. 0,5 mln zł.
Firmy uwzględnione w tabeli zajmują się zarówno windykacją na własny rachunek (skupują pakiety długów), jak i w imieniu klienta. Przy tym rzadko informują w swoich sprawozdaniach finansowych o dokładnej strukturze swoich przychodów.
W tej sytuacji uznaliśmy, że posortowanie tabeli na podstawie wielkości sprzedaży uwzględnionych firm mogłoby zafałszować obraz rynku. Aby żaden z graczy nie poczuł się pokrzywdzony, posortowaliśmy ją alfabetycznie.
Warto zatem potraktować nasze zestawienie finansowe nie jako ranking firm windykacyjnych, a bardziej jako wykaz najważniejszych podmiotów działających w Polsce.
Cała tabela, w której znalazło się 65 podmiotów, prezentuje się następująco:
Kruk SA
Kruk SA to jedna z najdłużej funkcjonujących na polskim rynku firm zajmujących się obsługą wierzytelności. Działa od 1998 r. i informuje, że obsługuje ponad 12 mln konsumentów.
Firma zajmuje się głównie windykacją wierzytelności nabytych na własny rachunek, ale także dochodzi należności na zlecenie banków, firm telekomunikacyjnych, ubezpieczycieli i innych zewnętrznych podmiotów.
Zysk netto spółki w 2024 r. wyniósł ponad 1 mld zł, co oznacza, że był wyższy o niemal 100 mln zł niż w 2023 r. (wzrost o 9,2%)
W sprawozdaniu finansowym za 2024 r. firma wykazała 2,9 mld złotych przychodu z tytułu windykacji nabytych wierzytelności.
Grupa Kruk została założona w Polsce, a obecnie działa również w Rumunii, Czechach, Słowacji, Niemczech, Włoszech i Hiszpanii.
Best SA
Firma Best SA swoją działalność na rynku polskim (bo funkcjonuje również we Włoszech) opiera na skupowaniu wierzytelności za pomocą funduszy sekurytyzacyjnych. Spółka istnieje na rynku od 1994 roku, a od 1997 roku jej akcje notowane są na GPW w Warszawie.
Firma dzieli zarządzanie wierzytelnościami na trzy rodzaje:
- wierzytelności detaliczne.
- wierzytelności hipoteczne,
- pozostałe
Best SA w swojej działalności w największym stopniu skupia się na pierwszym z wymienionych rodzajów. Wierzytelności detaliczne to 86,3% całości, hipoteczne 4,8%, a pozostałe 8,9%.
Istotnym wydarzeniem dla firmy w 2025 r. było połączenie z Kredyt Inkaso – innym dużym graczem na rynku wierzytelności. O sprawie informował m.in. serwis Bankier:
Jak wskazano w komunikacie prasowym, główni akcjonariusze Kredyt Inkaso, Waterland i Best, zainicjowali proces, który może zaowocować połączeniem spółek, poprzez przeniesienie całego majątku Kredyt Inkaso na Best. Obaj akcjonariusze zawarli w tej sprawie umowę, a zarządy spółek Kredyt Inkaso i Best podpisały plan połączenia.
Wskazano, że po uzyskaniu stosownej opinii biegłego sądowego oraz niezbędnych zgód wewnętrznych, spółki Kredyt Inkaso i Best zwołają walne zgromadzenia w celu poddania pod głosowanie stosownych uchwał w tej sprawie. Na ewentualne połączenie wyraził już zgodę UOKiK.
Przychody Best SA z windykacji nabytych wierzytelności w 2024 r. wyniosły ponad 404 mln złotych, co oznacza wzrost r/r o 14,3%.
Asekuracja sp. z o.o.
Trójmiejska Asekuracja wyróżnia się na tle pozostałych firm ujętych w naszym zestawieniu, ponieważ nie opiera swojej działalności wyłącznie na zarządzaniu wierzytelnościami i windykacji.
Działalność operacyjna Spółki prowadzona w 2022 roku obejmowała (poza wymienionymi) pośrednictwo ubezpieczeniowe, obsługę ubezpieczeń zdrowotnych oraz pozostałe czynności administracyjne i pomocnicze na rzecz ubezpieczycieli, jak również świadczenie usług przekazów pieniężnych jako agent Western Union.
Jeśli chodzi o windykację, to Asekuracja zajmuje się nabywaniem portfeli wierzytelności oraz obsługą procesów windykacyjnych. Ich źródłem jest działalność kredytowa i pożyczkowa spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych i banków. Bliska współpraca ze SKOK-ami nie jest zaskoczeniem, biorąc pod uwagę fakt, że prezesem rady nadzorczej Asekuracji jest Grzegorz Bierecki, blisko związany ze wspomnianymi kasami.
Przychody Asekuracji z tytułu nabytych wierzytelności wyniosły w 2024 r. ponad 374 mln zł.
Intrum sp. z o.o.
Intrum to firma, której głównym przedmiotem działalności jest zarządzanie wierzytelnościami. Spółka zajmuje się tym zarówno na rzecz jednostek wewnątrz swojej Grupy, jak i dla klientów zewnętrznych.
Firma skupia się nie tylko na odzyskiwaniu należności, ale również na edukacji – na swojej stronie internetowej informuje, że jednym z jej zadań jest „wskazanie rozmówcy, jak zarządzać swoimi wydatkami tak, by kolejny raz nie znaleźć się w takiej sytuacji”.
Przychody spółki wyniosły w 2024 r. niemal 137 mln zł – o 3,9% mniej niż rok wcześniej.
Ultimo SA
Ultimo SA to wrocławska spółka, która funkcjonuje na rynku od 2002 roku. Firma koncentruje się na kilku obszarach rynku wierzytelności. Pierwszy z nich to zakup portfeli wierzytelności, co stanowi fundament procesu zarządzania roszczeniami. Zakup dotyczy przede wszystkim portfela wierzytelności konsumenckich z tytułu kredytów bankowych, usług telekomunikacyjnych, ubezpieczeń i innych usług.
Spółka prowadzi obsługę wierzytelności przede wszystkim na etapie polubownym, ale również na etapie przedsądowym.
Przychody spółki z wyniosły w 2024 r. ponad 118 mln zł.
Hoist Polska sp. z o.o.
Hoist Polska Sp. z o.o. zajmuje się nabywaniem i serwisowaniem portfeli wierzytelności masowych, a także świadczeniem komplementarnych usług związanych z zarządzaniem wierzytelnościami.
Przychody spółki z tytułu nabytych wierzytelności w 2024 r. wyniosły ponad 103 mln zł.
Kaczmarski Inkasso sp.j.
Kaczmarski Inkasso sp.j. to wrocławska spółka, która powstała w 2018 roku, wcześniej funkcjonując jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Od 30 lat obsługuje na masową skalę zarówno klientów strategicznych: banki, firmy pożyczkowe, leasingowe, telekomy, ubezpieczycieli, jak i małe oraz średnie przedsiębiorstwa ze wszystkich branż.
Spółka w swojej działalności skupia się przede wszystkim w prowadzeniu windykacji polubownej na zlecenie.
Przychody spółki z tytułu windykacji na zlecenie wyniosły w 2024 r. ponad 67 milionów złotych.
Pra Group Polska
Pra Group to grupa kapitałowa, która została założona w 1996 r. Jej polski oddział na swojej stronie internetowej informuje, że „jest jednym z największych w kraju nabywców długów od renomowanych banków i innych instytucji.”
Firma może się pochwalić naprawdę sporym wzrostem przychodów w 2024 r. – w tym okresie przychód wyniósł niemal 64 mln zł, czyli o 42,4 mln więcej niż rok wcześniej.
Eos Poland sp. z o.o.
EOS Poland Sp. z o.o. to warszawska spółka, której głównym obszarem działalności jest jest szeroko rozumiane zarządzanie wierzytelnościami, zarówno na rzecz klientów zewnętrznych, zwłaszcza instytucji finansowych, jak i na rachunek własny.
Firma działa na polskim rynku od 1998 roku.
Przychody netto z całości działalności firmy w 2024 r. wyniosły ponad 63 mln zł.
Asseta SA
Asseta SA to firma, w której w 2021 roku doszło do sporych zmian. Jeszcze w styczniu tego roku spółka funkcjonowała pod nazwą Dogmat Systemy SA, ale ta została zmieniona na skutek zmian w strukturze właścicielskiej.
Przychody netto z całości działalności firmy w 2024 r. wyniosły ponad 48 mln zł.
